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综合分析：尽管6月会议的利率点阵图及本次会议结果都保留了年内再加息一次的空间，在通胀大概率持续走缓下，M联储有可能已经完成本轮的紧缩政策。在资产配置上，通胀进一步放缓首先利好M联储国债及投资等级债。鉴于近期经济衰退风险降低，加上市场从容应对M联储的紧缩政策以及投资者情绪乐观，对股市的立场更为缓和，但在追逐热点时仍应谨慎行市，关注高质量的标的，同时进行跨资产的多元化配置为宜。随着M联储6月CPI指数涨幅低于预期，市场对M联储年内结束加息信心提振。目前，市场基本已经将本次加息预期消化。长期来看，M联储通胀数据好转，M联储加息周期已临近尾声。我国货币政策与经济发展形势较为匹配，我国的利率水平是适度和比较平稳的，在收紧和放松两个方向都相对审慎、留有余地。
近日，《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》正式发布，指出到2025年形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的标准体系。年初以来，政策上，自动驾驶相关政策文件持续发布；行业上，新势力厂商即将批量落地城市NOA；自动驾驶行业有望从配置竞赛过渡至需求引领。建议关注智能驾驶行业核心供应商。
今年以来，受国内需求不足、地缘重要部门势依旧紧张、主要经济体宏观政策不协调等多种因素影响，一些投资者对经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”存在过度悲观认知，忽略了我国经济基本面长期向好并未改变的“势”，A股市场震荡走低，市场交易情绪较为低迷，投资者风险偏好处于低位。若不及时加以改变，这不仅将产生甚至加大对社会预期的负反馈效应，也会影响股市融资功能的正常发挥，进而掣肘一级市场创投活动、实体企业投资行为，不利于经济复苏大局和推进科技创新战略。
“要活跃资本市场，提振投资者信心”的新要求，直指近期市场发展的难点痛点，及时回应市场关切，并且旗帜鲜明地圈定下一阶段资本市场发展重点，释放强有力政策信号，将有利于提升资本市场功能，防范可能出现的负反馈效应，可谓正当其时。
而在全面实行注册制的新阶段，实现科技、资本和实体经济高水平循环更需要一个有活力、信心足的资本市场。近年来，在“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的顶层设计指引下，资本市场深入推进以注册制为核心的基础制度改革，总体保持了平稳运行，已具备在“稳”的基础上实现“活”的条件和能力。“要活跃资本市场，提振投资者信心”的新要求，也意在指引资本市场在全面注册制落地后要更加主动、积极作为，以更加活跃的股权市场高效配置资源、有效分散风险、主动引导预期，更有力地服务于科技创新、经济转型。
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